Chọn lọc cổ phiếu tiềm năng dựa trên kết quả kinh doanh quý 4/2023

Theo dõi KT&TD trên

Tại báo cáo mới cập nhật chủ đề “Danh mục chọn lọc cổ phiếu theo Kết quả kinh doanh quý 4/2023”, Công ty Chứng khoán Mirae Asset đã tiến hành lọc cổ phiếu có kết quả kinh doanh ổn định, duy trì sức tăng trưởng tốt và có câu chuyện riêng.

Về bức tranh kết quả kinh doanh quý 4/2023 nhìn chung có sự cải thiện và phân hóa giữa các nhóm ngành. Theo FiinProX, tính đến ngày 31/1/2023 ghi nhận tổng LNST Quý 4/2023 tăng trưởng 49,4% so với cùng kỳ và 15,9% so với quý 3 trước đó.

Trong đó, ghi nhận nhóm ngành tăng gồm: Dịch vụ tài chính (+8551,9% YoY), Tài nguyên cơ bản (+207,2% YoY), Viễn thông (+160,1% YoY), Du lịch và giải trí (+106,6% YoY), Xây dựng và vật liệu (+104,5% YoY), Ô tô và phụ tùng (+98,4% YoY), Công nghệ thông tin (+27,2% YoY), Ngân hàng (+25,4% YoY), Thực phẩm và đồ uống (+17,7% YoY), Hàng cá nhân và gia dụng (8,9% YoY), Bảo hiểm (+5,3% YoY), Hóa chất (+2,4% YoY).

Nhóm ngành giảm gồm: Y tế (-0,4% YoY), Truyền thông (-2,2% YoY), Dầu khí (-2,9%), Hàng & Dịch vụ công nghiệp (-3,2% YoY), Bất động sản (-11,9% YoY), Tiện ích (-24,6% YoY), Bán lẻ (-87,2% YoY).

Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán ghi nhận diễn biến không quá lạc quan. Kết thúc 2023, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận sự hồi phục nhẹ của VN-Index, chỉ số VN-Index tăng 12,2% so với cuối năm 2022. Trong năm 2023, giá trị giao dịch bình quân đạt 15.120 tỷ đồng với khối lượng bình quân đạt hơn 736,7 triệu cổ phiếu, lần lượt giảm 11,07% về giá trị bình quân và tăng 12,62% về khối lượng bình quân so với cùng kỳ.

Riêng tháng 12, ghi nhận khối lượng và giá trị giao dịch bình quân phiên lần lượt đạt hơn 694,2 triệu cổ phiếu và 15.959 tỷ đồng, tương ứng giảm 8,10% về khối lượng bình quân và giảm 3,67% về giá trị bình quân so với tháng 11/2023.

Dựa trên kết quả kinh doanh quý 4/2023, Mirae Asset tiến hành lọc cổ phiếu có kết quả kinh doanh ổn định, duy trì sức tăng trưởng tốt và có câu chuyện riêng.

Các tiêu chí dựa trên sự kết hợp giữa phương pháp chọn cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt theo phương pháp SEPA của Mark Minervini và phương pháp đầu tư Canslim của William O’neil.

Trong đó, các cổ phiếu thuộc một số nhóm ngành mang tính ổn định như thực phẩm, hóa chất, bảo hiểm là những lựa chọn tương đối an toàn. Ngoài ra nhóm ngành dần hồi phục có câu chuyện như bất động sản, chứng khoán cũng là lựa chọn phù hợp khi rơi về những vùng giá hấp dẫn.

Trong đó, các cổ phiếu thuộc một số nhóm ngành mang tính ổn định như thực phẩm, hóa chất, bảo hiểm là những lựa chọn tương đối an toàn. Ngoài ra nhóm ngành dần hồi phục có câu chuyện như bất động sản, chứng khoán cũng là lựa chọn phù hợp khi rơi về những vùng giá hấp dẫn.

Mirae Asset đã chọn lọc và đánh giá dựa trên việc so sánh biên lợi nhuận gộp giữa 2 quý gần nhất và năm gần nhất để đưa danh sách cổ phiếu tiềm năng, có sự tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận. Đồng thời phải thỏa mãn tiêu chi về giá trị giao dịch, tức mã cổ phiếu có thanh khoản.

Theo đó, Mirae Asset đưa ra nhóm Super với điều kiện cơ bản: Biên lợi nhuận gộp (LNG) Q4/2023 > Biên LNG Q3/2023 > Biên LNG 2022 gồm: BCM, ITA, LHG, TCH, VRE, PVD, VJC, PNJ, BSI, CTS, HCM, ORS, VDS, VIX, VND, BWE, FRT, BFC, HSG, DBC, VNM, QNS, PVT, BMP.

Mirae Asset cũng khuyến nghị theo dõi nhóm cổ phiếu Good với điều kiện cơ bản: Biên LNG Q4/2023 > Biên LNG Q3/2023 gồm BMI, DXG, NTL, PDR, IDJ, BSR, DRC, VCI, AAA, DPR, GVR, CSV, HPG, NKG, LSS, PAN, LTG và BAF

Trung Anh