SACOMBANK tăng mạnh nguồn thu ngoài lãi, lợi nhuận chịu sức ép từ dự phòng rủi ro

Theo báo cáo tài chính, điểm nổi bật của quý III là sự thay đổi trong cơ cấu thu nhập. Theo tính toán từ số liệu báo cáo, nguồn thu ngoài lãi đạt khoảng 5.080 tỷ đồng, chiếm gần một nửa tổng thu nhập hoạt động. Thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 4.255 tỷ đồng, gấp hơn 6 lần mức 673 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 711 tỷ đồng, tăng gần 3,7 lần. Hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư chuyển từ lỗ 155 tỷ đồng sang lãi gần 9 tỷ đồng.

Tính chung 9 tháng đầu năm, thu nhập dịch vụ đạt 8.206 tỷ đồng, gấp khoảng 3,5 lần cùng kỳ. Lãi thuần từ ngoại hối đạt 1.400 tỷ đồng, tăng 92,4%. Việc mở rộng các nguồn thu ngoài tín dụng giúp ngân hàng giảm bớt mức phụ thuộc vào thu nhập lãi, vốn chịu tác động của chi phí huy động.

Song song với tăng trưởng thu nhập, Sacombank đẩy mạnh kiểm soát chi phí. Chi phí hoạt động quý III giảm 31%, xuống 2.820 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, chi phí này đạt 9.053 tỷ đồng, giảm 19,3%. Số lượng nhân viên cuối quý III giảm 4.263 người so với đầu năm.

Nhờ thu nhập tăng và chi phí giảm, lợi nhuận thuần trước dự phòng quý III đạt 7.486 tỷ đồng, tăng 59,3%, được ghi nhận là mức cao nhất trong nhiều quý gần đây. Lũy kế 9 tháng, chỉ tiêu này đạt 18.741 tỷ đồng, tăng 42,6%. Ngân hàng tạo ra nhiều lợi nhuận hơn từ chính hoạt động kinh doanh, và đây là nền tảng để hấp thụ chi phí dự phòng.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản hợp nhất của Sacombank đạt khoảng 1,057 triệu tỷ đồng, tăng 15,3% so với đầu năm. Ngân hàng trở thành nhà băng tư nhân thứ năm vượt mốc 1 triệu tỷ đồng, sau VPBank, Techcombank, ACB và HDBank.

Tiền gửi khách hàng đạt 775.422 tỷ đồng, tăng 25,4%, nhanh hơn gần gấp đôi tốc độ tăng 12,5% của dư nợ cho vay, hiện ở mức 682.457 tỷ đồng. Nguồn vốn huy động mở rộng nhanh hơn tín dụng giúp ngân hàng có dư địa thanh khoản cho các kỳ tới.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng quý III là 5.729 tỷ đồng, so với 1.044 tỷ đồng cùng kỳ, tức gấp khoảng 5,5 lần. Lũy kế 9 tháng, khoản chi này đạt 12.848 tỷ đồng, so với 2.152 tỷ đồng. Theo tính toán từ số liệu trên, riêng quý III lợi nhuận trước dự phòng tăng thêm khoảng 2.800 tỷ đồng, trong khi chi phí dự phòng tăng thêm khoảng 4.700 tỷ đồng. Vì vậy lợi nhuận trước thuế quý III giảm 52%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 1.347 tỷ đồng, giảm 53,6%.

Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 5.893 tỷ đồng, giảm 46,4%, tương đương gần 73% kế hoạch năm. Trích lập dự phòng là khoản chi nhằm phản ánh rủi ro và củng cố khả năng chống chịu trước các khoản vay suy giảm chất lượng. Mức bao phủ cụ thể của khoản dự phòng này chưa được nêu đầy đủ trong các thông tin hiện có, nên cần đối chiếu thêm với thuyết minh báo cáo tài chính.

Bên cạnh dự phòng, thu nhập lãi thuần quý III đạt 5.228 tỷ đồng, giảm 33,6%, do chi phí lãi tăng gần 65% trong khi thu nhập lãi tăng khoảng 16,2%. Ngân hàng cho biết các chương trình tín dụng ưu đãi giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp cũng làm thu hẹp biên lợi nhuận ở phần dư nợ này.

Về chất lượng tài sản, tại ngày 30/9/2026 dư nợ nhóm 3 đến nhóm 5 là 51.367 tỷ đồng, còn dư nợ nhóm 2 là 17.710 tỷ đồng, so với 4.658 tỷ đồng đầu năm. Đây là cơ sở chính của việc tăng trích lập và là chỉ tiêu cần theo dõi qua các quý.

Được biết, ngân hàng đang đồng thời xử lý các tồn đọng từ những giai đoạn trước và hướng tới mục tiêu hoàn thành đề án tái cơ cấu. Trong bối cảnh đó, kết quả quý III cho thấy ba điểm tựa đang hình thành: nguồn thu ngoài lãi đa dạng hơn, chi phí vận hành được kiểm soát, và quy mô tài sản, tiền gửi mở rộng.

Mức độ phần lợi nhuận trước dự phòng chuyển hóa thành lợi nhuận cuối cùng trong các quý tới sẽ phụ thuộc vào nhu cầu trích lập, biên lãi ròng và tính bền vững của thu nhập dịch vụ. Đây là những chỉ tiêu cần được theo dõi cùng nhau để đánh giá đầy đủ bức tranh tài chính của ngân hàng.

Hoàng Nguyễn