Bất động sản LC: Âm vốn 152 tỷ vẫn phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu, nợ gấp 27 lần vốn
Dù thua lỗ triền miên và âm vốn 152 tỷ đồng tại ngày 31/12/2020 nhưng sang năm 2021, Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản LC vẫn phát hành thành công lô trái phiếu trị giá 1.000 tỷ đồng khiến nợ cao gấp 27 lần vốn.
Lỗ triền miên, âm vốn 152 tỷ đồng vẫn phát hành lô trái phiếu 1.000 tỷ đồng
Không phải cái tên “quen mặt” trên thị trường địa ốc, nhưng Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản LC (Bất động sản LC) vẫn gây chú ý khi phát hành thành công lô trái phiếu trị giá 1.000 tỷ đồng dù có nhiều năm thua lỗ triền miên dẫn đến âm vốn chủ sở hữu 152 tỷ đồng.
Cụ thể, ngày 21/9/2021, Công ty Bất động sản LC phát hành thành công lô trái phiếu LCLCH 2124001 trị giá 1.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Lãi suất áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên là 10%/năm và lãi suất áp dụng cho mỗi kỳ tính lãi tiếp theo là lãi suất tham chiếu của kỳ tính lãi đó (+) biên độ 2,3%/năm.
Lô trái phiếu được thu xếp bởi Chứng khoán VPS, Chứng khoán Smartinvest và VPBank. Trái chủ là 5 nhà đầu tư, gồm 1 tổ chức tín dụng (tỷ trọng 0,5%), 2 công ty chứng khoán (69,5%) và 2 tổ chức khác (30%).
Mục đích của lô trái phiếu này là thanh toán cho thỏa thuận đặt cọc về việc đảm báo ký kết hợp đồng mua bán căn hộ khách sạn được ký kết ngày 25/8/2021 với Công ty TNHH Bất động sản NewVision, chủ đầu tư 1 dự án bất động sản tại Phú Quốc.
Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu là quyền phát sinh từ thỏa thuận đặt cọc, toàn bộ số dư trên tài khoản dự án, toàn bộ động sản và quyền tài sản liên quan đến dự án của NewVison trên ba khu đất căn hộ condotel thuộc dự án. Cần phải nhấn mạnh, trước thời điểm Bất động sản LC phát hành lô trái phiếu này, công ty có bức tranh tài chính vô cùng bết bát với thua lỗ và âm vốn triền miên.
Cụ thể, trong giai đoạn 5 năm gần đây (2017-2021), công ty chưa từng ghi nhận doanh thu, ngay từ ngày 31/12/2017, công ty đã âm vốn 124 tỷ đồng sau khi lỗ thêm 142 tỷ đồng. Sau nhiều năm thua lỗ thêm, tới ngày 31/12/20202, công ty âm vốn 152 tỷ đồng.
Nợ gấp 27 lần vốn
Hồi cuối năm 2021, Bất động sản LC âm vốn 152 tỷ đồng. Đó cũng là thời điểm nợ phải trả công ty ở mức gần “đáy” 756 tỷ đồng, giảm 1.202 tỷ đồng, tương đương 61,4% so với năm 2017.
Tuy nhiên, sau khi tăng vốn, tới ngày 31/12/2021, vốn chủ sở hữu công ty thoát âm, đạt 67,9 tỷ đồng nhưng do nợ quá lớn nên nợ phải trả cao gấp 11 lần vốn chủ sở hữu. Và tới cuối năm 2022, con số này vọt lên 27,37.
Đáng chú ý, vào ngày 20/9/2021, chỉ 1 ngày trước khi Bất động sản LC phát hành lô trái phiếu trị giá 1.000 tỷ đồng kể trên, công ty đã cầm cố nhiều tài sản tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Trịnh Vượng (VPBank) và Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank).
Tài sản đảm bảo tại Techcombank bao gồm: Nhiều tài sản liên quan Tài khoản dự án và toàn bộ số dư tiền và tương đương tiền trên Tài khoản dự án, trong đó toàn bộ số dư tiền và các nguồn thu từ các ô đất có ký hiệu KS2-03, KS2-04, KS2-05 nằm trong phê duyệt 1/500 thuộc 1 dự án tại Phú Quốc dưới tên của Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản LC mở tại Techcombank;
Toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ và/hoặc liên quan đến Thỏa Thuận Đặt Cọc để nhận chuyển nhượng một số sản phẩm trên Các Ô Đất thuộc Dự Án ký giữa Bên Thế Chấp và Công ty TNHH Bất Động Sản NewVision ký ngày 25/8/2021 cùng với mọi phụ lục, sửa đổi, bổ sung thay thế phát sinh.
Tài sản đảm bảo tại VPBank bao gồm: Tài sản liên quan đến Tài khoản dự án và toàn bộ số dư tiền và tương đương tiền trên tài khoản dự án, trong đó toàn bộ số dư tiền và các nguồn thu từ các ô đất có ký hiệu KS2-03, KS2-04, KS2-05 nằm trong phê duyệt 1/500 thuộc 1 dự án tại Phú Quốc dưới tên của Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản LC mở tại Techcombank và Tài khoản trái phiếu và toàn bộ số dư có trên tài khoản trái phiếu…
