Vietcombank (VCB): Kết quả kinh doanh tăng trưởng khả quan
Theo MBS, kết quả kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, mã chứng khoán VCB - sàn HOSE) tăng trưởng khả quan. Tổng thu nhập hoạt động 9 tháng đầu năm tăng 18% so với 9 tháng đầu năm ngoái, với động lực chính đến từ khoản thu nhập lãi thuần tăng 22% so với cùng kỳ.
Ngoài ra, trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với Ngân hàng Vietcombank (VCB), Chứng khoán MB (MBS) cho biết, trước diễn biến phức tạp trên thị trường chứng khoán năm 2022, thu nhập ngoài lãi chỉ ghi nhận tăng nhẹ 7% so với 9 tháng năm 2021, chủ yếu do khoản lỗ ghi nhận ở mảng hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán (lỗ 120 tỷ đồng so với cùng kỳ ghi nhận lãi 120 tỷ đồng).
Chất lượng tài sản của VCB cải thiện. Tỷ lệ nợ xấu giảm 31,5% so với cùng kỳ, ở mức 0,8%. Tỷ lệ nợ nhóm 2 tiếp tục giảm, đạt 0,36%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 402%
Bên cạnh đó, NIM Ngân hàng duy trì ở mức ổn định nhờ duy trì tốt nguồn vốn huy động giá rẻ.
Báo cáo phân tích của MBS cũng cho biết, ngân hàng có tổng tài sản đạt 1.650 nghìn tỷ đồng, đã vượt mức kế hoạch đặt ra vào đầu năm nay. Tổng dư nợ tín dụng tăng 17,4% trong năm nay, đạt 1.141 nghìn tỷ đồng (đã bao gồm khoản đầu tư trái phiếu doanh nghiệp)
Tại mức giá hiện tại 79.200 đồng/cổ phiếu, MBS khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VCB, với giá mục tiêu sau 12 tháng là 87.000 đồng/CP theo phương pháp kết hợp R/I và P/B.
