Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 24/7: Các hợp đồng tương lai bật tăng, thanh khoản giảm

Theo dõi KT&TD trên

Tuy vậy, mức tăng không quá mạnh và thanh khoản thị trường lại giảm so với phiên trước đó, cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường cơ sở đang tiệm cận vùng kháng cự quan trọng.

Các hợp đồng tương lai giữ đà tăng nhẹ

Bất chấp sự giằng co trong phần lớn thời gian giao dịch, các hợp đồng tương lai trên thị trường phái sinh đã phục hồi về cuối phiên nhờ lực cầu chủ động ở vùng giá thấp. Biên độ dao động trong phiên của các hợp đồng tương đối rộng, dao động quanh mức 20-26 điểm. Tuy nhiên, chốt phiên, mức tăng chỉ dao động từ +2,5 điểm đến +5,7 điểm - thấp hơn mức tăng của chỉ số cơ sở.

Cụ thể, hợp đồng tương lai tháng gần nhất 41I1F8000 chốt phiên tại 1.655,5 điểm, tăng +2,5 điểm so với phiên liền trước. Với mức tăng này, hợp đồng tiếp tục duy trì sắc xanh nhưng không theo kịp mức tăng +8,22 điểm của chỉ số VN30-Index - chỉ số cơ sở. Kết quả là khoảng cách chênh lệch giữa hợp đồng tương lai và chỉ số cơ sở bị nới rộng thêm, hiện ghi nhận ở mức âm -5,73 điểm, phản ánh phần nào tâm lý thận trọng của giới đầu tư trước khả năng điều chỉnh của thị trường.

Thanh khoản thu hẹp - tín hiệu phân vân từ nhà đầu tư

Điểm đáng chú ý trong phiên 24/7 là thanh khoản thị trường phái sinh sụt giảm so với phiên trước. Tổng khối lượng giao dịch đạt 254.852 hợp đồng, giảm nhẹ, trong đó hợp đồng tháng 8 vẫn chiếm tỷ trọng áp đảo với 253.028 hợp đồng được khớp lệnh.

Sự sụt giảm thanh khoản cho thấy phần nào sự lưỡng lự của dòng tiền trước xu hướng tăng chậm lại của chỉ số cơ sở và khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể đang chờ đợi tín hiệu xác nhận xu hướng rõ ràng hơn trước khi mở vị thế lớn.

Tín hiệu kỹ thuật: Sóng tăng có dấu hiệu hoàn thiện

Phân tích biểu đồ kỹ thuật hợp đồng tương lai 41I1F8000 trên khung thời gian 1 giờ cho thấy đà hồi phục đang có dấu hiệu chững lại. Các đường Envelope nhích tăng nhẹ, thể hiện xu hướng tích cực. Tuy nhiên, chỉ báo dao động cho tín hiệu mua đã rơi vào vùng quá mua, báo hiệu khả năng điều chỉnh ngắn hạn có thể xảy ra.

Đáng chú ý, cấu trúc sóng hiện tại cho thấy giá có thể đã hoàn thành sóng tăng thứ 5, hoặc đang trong giai đoạn hoàn thiện. Điều này cảnh báo rằng một đợt điều chỉnh kỹ thuật có thể diễn ra trong phiên tới, đặc biệt nếu không có lực đỡ từ thông tin hỗ trợ.

Diễn biến tích cực từ thị trường cơ sở

Trong khi thị trường phái sinh giao dịch thận trọng thì thị trường cơ sở lại thể hiện diễn biến tích cực. Chỉ số VN30 - chỉ số tham chiếu của các hợp đồng tương lai – tăng +8,22 điểm, lên mức 1.661,23 điểm, với khối lượng giao dịch đạt 565 triệu đơn vị - cao hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất.

Điểm sáng trong bức tranh kỹ thuật là chỉ báo MACD tiếp tục mở rộng khoảng cách giữa đường tín hiệu và đường MACD chính, củng cố xu hướng tăng trung và dài hạn. Điều này phần nào lý giải vì sao các hợp đồng tương lai vẫn giữ được sắc xanh bất chấp áp lực điều chỉnh trong phiên.

Triển vọng ngắn hạn: Thận trọng với vùng kháng cự

Mặc dù xu hướng trung hạn vẫn nghiêng về phía tích cực nhờ dòng tiền và các tín hiệu kỹ thuật, nhưng trong ngắn hạn, thị trường có thể đối mặt với sự phân hóa mạnh và các đợt điều chỉnh cục bộ khi chỉ số cơ sở tiệm cận vùng kháng cự 1.665 - 1.670 điểm.

Thị trường phái sinh - vốn phản ánh kỳ vọng tương lai - sẽ tiếp tục đóng vai trò chỉ báo sớm cho xu hướng chung. Trong phiên tới, giới đầu tư cần đặc biệt lưu ý phản ứng giá tại vùng kháng cự kỹ thuật nói trên cũng như diễn biến thanh khoản để đưa ra quyết định giao dịch phù hợp.

Phiên giao dịch ngày 24/7 cho thấy sự thận trọng nhất định trên thị trường phái sinh khi đà tăng bị thu hẹp và thanh khoản suy giảm. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn đang nghiêng về phía tích cực. Nhà đầu tư cần quan sát sát sao diễn biến chỉ số cơ sở và các vùng hỗ trợ - kháng cự quan trọng để xây dựng chiến lược giao dịch ngắn hạn hiệu quả.

Thanh khoản thị trường chứng khoán phái sinh giảm so với phiên giao dịch trước đó nhưng vẫn trên 250 nghìn hợp đồng. Theo đó, tổng khối lượng giao dịch của các hợp đồng tương lai đạt 254.852 hợp đồng.