Tăng vốn thần tốc, ai đứng sau 3 doanh nghiệp “ôm” cổ phiếu PGB?
Trong số 4 nhà đầu tư trúng giá, có tới 3 nhà đầu tư đặt mua từ 43,5 - 44,9 triệu cổ phiếu PGB, tương ứng từ 14,5% - 14,99% vốn điều lệ của PG Bank.
Theo kết quả đấu giá 120 triệu cổ phiếu PGB của Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank - UPCoM: PGB), có 4 nhà đầu tư trúng giá bao gồm 3 nhà đầu tư tổ chức và 1 nhà đầu tư cá nhân giá trúng bình quân là 21.400 đồng/CP. Trong số 4 nhà đầu tư trúng giá, có tới 3 nhà đầu tư đặt mua từ 43,5 - 44,9 triệu cổ phiếu PGB, tương ứng từ 14,5% - 14,99% vốn điều lệ của PG Bank.
Ai đứng sau 3 doanh nghiệp “ôm” cổ phiếu PGB (PG Bank)?
Ngày 7/4, Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM (HoSE) tổ chức phiên đấu giá cổ phiếu Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank - mã chứng khoán: PGB) của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Petrolimex (mã chứng khoán: PLX).
Theo đó, Petrolimex chào bán 120 triệu cổ phiếu PGB, tương ứng 40% vốn điều lệ tại PG Bank với giá khởi điểm 21.300 đồng/cổ phiếu, thông qua phương thức đấu giá công khai tại HoSE.
Theo HOSE, có 16 nhà đầu tư tham gia phiên đấu giá này. Họ đặt mua tổng cộng 212,9 triệu cổ phiếu PGB. Trong đó, có 12 nhà đầu tư đặt mua với mức giá ngang giá khởi điểm, ở mức 21.300 đồng/cp; 3 nhà đầu tư đặt mua với mức giá 21.400 đồng/cp; và 1 nhà đầu tư đặt mua với mức giá 21.500 đồng/cp.
Với mức giá trúng thấp nhất là 21.400 đồng/cp, có 4 nhà đầu tư trúng giá, gồm 3 tổ chức và 1 cá nhân.
Dữ liệu của HOSE thể hiện, trong số các nhà đầu tư trúng giá, có tới 3 nhà đầu tư đặt mua từ 43,5 - 44,9 triệu cổ phiếu PGB, tương ứng từ 14,5% - 14,99% vốn điều lệ của PG Bank.
Căn cứ theo quy định hiện hành, họ khả năng là 3 nhà đầu tư tổ chức. Đây cũng là những cổ đông lớn sắp lộ diện ở PG Bank hậu Petrolimex thoái vốn. Dĩ nhiên, kịch bản này chỉ xảy ra khi các nhà đầu tư trúng đấu giá thanh toán đủ tiền và hoàn tất nhận chuyển nhượng cổ phiếu PGB từ Petrolimex. Đối với Petrolimex, với mức giá trúng bình quân là 21.400 đồng/cp, tập đoàn này sẽ thu về 2.568 tỉ đồng từ thoái vốn PG Bank.
Danh sách 3 tổ chức mua thành công cổ phiếu PG Bank sau đó lộ diện gồm: CTCP Quốc tế Cường Phát, CTCP Thương mại Vũ Anh Đức và Công ty TNHH Xuất nhập khẩu và Phát triển Thương mại Gia Linh.
Cụ thể, Công ty TNHH Xuất nhập khẩu và phát triển thương mại Gia Linh (mới mua 39,29 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 13,1%); Công ty TNHH Thương mại Vũ Anh Đức (mới mua hơn 40 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 13,36%) và CTCP Quốc tế Cường Phát (mới mua 40,62 triệu cổ phiếu - tỷ lệ 13,54%). Tổng 3 pháp nhân này thông báo mua xấp xỉ 120 triệu cổ phiếu PGB trong dịp này. Trước giao dịch nhóm này không sở hữu cổ phiếu PGB nào.
về 3 doanh nghiệp, đầu tiên, CTCP Quốc tế Cường Phát thành lập tháng 2/2015, vốn điều lệ ban đầu 8 tỷ đồng, do ông Nguyễn Văn Mạnh là Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc, người đại diện theo pháp luật của công ty. Công ty hoạt động chính trong lĩnh vực vận tải hàng hóa bằng đường bộ.
Cường Phát có 4 cổ đông sáng lập, trong đó ông Nguyễn Văn Mạnh (thôn Uy Nỗ, Đông Anh, Hà Nội) góp 50% vốn; ông Nguyễn Trường Sơn góp 25% vốn; ông Nguyễn Bá Thao và ông Nguyễn Văn Túc góp 12,5% vốn.
Từ 2015 đến 2022 vốn điều lệ Cường Phát biến động không nhiều, thậm chí có lúc giảm vốn do 2 cổ đông sáng lập rút lui (năm 2017). Tính đến trước lần tăng vốn cuối cùng vào năm 2023 này, vốn điều lệ Cường Phát đang ở mức 10 tỷ đồng.
Ngày 20/4 vừa qua, thông tin thay đổi đăng ký kinh doanh cho thấy Cường Phát đã hoàn tất quá trình tăng vốn “khủng” từ 10 tỷ đồng ban đầu lên 882 tỷ đồng, tương ứng gấp hơn 88 lần. Công ty vẫn do ông Nguyễn Văn Mạnh là Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc và là người đại diện theo pháp luật.
Ông Nguyễn Văn Mạnh được biết đến là cổ đông sáng lập của PL Iro, một thành viên trong hệ sinh thái doanh nghiệp của gia đình chủ tịch Thành Công Group Nguyễn Anh Tuấn. Vợ chồng ông Nguyễn Toàn Thắng, em trai ông Tuấn sáng lập và sở hữu vốn PL Iro.
Công ty TNHH Xuất nhập khẩu và phát triển thương mại Gia Linh thành lập tháng 10/2010 do bà Dương Thị Hoài Thu là người đại diện theo pháp luật. Trước thời điểm tăng vốn cuối cùng, Công ty Gia Linh có vốn điều lệ 8 tỷ đồng, do bà Phạm Thị Phương (góp 7,2 tỷ đồng, sở hữu 90%) và ông Võ Trọng Phú (góp 800 triệu và sở hữu 10%). Công ty do bà Phạm Thị Phương (sinh 1990) làm Giám đốc, người đại diện theo pháp luật.
Tháng 4/2023 Gia Linh cũng bất ngờ tăng vốn khủng, từ 8 tỷ đồng lên 853 tỷ đồng, tương ứng gấp khoảng 106 lần vốn điều lệ ban đầu. Ở Gia Linh, khi tiến hành tăng vốn, số vốn góp của 2 thành viên cũ giữ nguyên. Nhân tố mới xuất hiện là ông Nguyễn Tiến Dũng, góp thêm 845 tỷ đồng, sở hữu 99,07% vốn điều lệ mới.
Cuối cùng là Công ty TNHH Thương mại Vũ Anh Đức thành lập tháng 6/2010 do ông Vũ Văn Nhuân làm Chủ tịch HĐQT kiêm người đại diện theo pháp luật. Năm 2022 công ty thay đổi, người đại diện theo pháp luật mới là ông Nguyễn Văn Đạt, sinh năm 1985.
Tháng 4/2023 Công ty Vũ Anh Đức thực hiện tăng vốn khủng, từ 40 tỷ đồng trước đó lên 900 tỷ đồng, tương ứng gấp 22,5 lần vốn điều lệ ban đầu. Công ty vẫn do ông Nguyễn Văn Đạt là Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật.
Cả 3 pháp nhân bất ngờ tăng vốn thần tốc ngay trong giai đoạn Petrolimex thoái vốn tại PG Bank. Đồng thời 3 pháp nhân này chi xấp xỉ 2.600 tỷ đồng để ôm 40% vốn cổ phần của 1 ngân hàng như PGB đã khiến nhiều bên đặt câu hỏi. Đáng chú ý, con số 2.600 tỷ đồng đã gần bằng tổng vốn điều lệ của cả 3 doanh nghiệp trên sau khi tăng.
Đáng chú ý, 3 tổ chức đấu giá thành công 120 triệu cổ phiếu PG Bank đều có nhiều mối liên hệ với một doanh nghiệp ngành ô tô, đó là Thành Công Group.
Cụ thể, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc Công ty Cường Phát là ông Nguyễn Văn Mạnh hiện cũng là cổ đông sáng lập của PL Iro, một thành viên trong hệ sinh thái doanh nghiệp của gia đình chủ tịch Thành Công Group Nguyễn Anh Tuấn. Vợ chồng ông Nguyễn Toàn Thắng, em trai ông Tuấn sáng lập và sở hữu vốn PL Iro.
Trong khi đó, Chủ tịch tại công ty Vũ Anh Đức là ông Vũ Văn Nhuân cũng là một nhân sự của Thành Công Group. Ông Nhuân từng được biết trong vai trò giám đốc CTCP Khu công nghiệp Tổ hợp Công nghệ Thành Công Việt Hưng. Công ty với cơ cấu cổ đông gồm CTCP Tập đoàn Thành Công (60%), CTCP Hyundai Thành Công Việt Nam (25%) và Công ty TNHH TCG Land (15%).
Hiện vẫn cần thêm những thông tin chính thức để thực sự xác nhận hoặc bác bỏ những tin đồn về việc Thành Công Group có đứng sau việc mua lại cổ phần tại PG Bank hay không.
Câu chuyện thoát vốn tại PG Bank đã đến hồi kết?
Kế hoạch thoái vốn khỏi PG Bank đã được Petrolimex đưa ra từ năm 2015 khi ngân hàng này ký hợp đồng thỏa thuận sáp nhập vào VietinBank.
Tuy nhiên, trong 2 năm tiếp theo, thương vụ sáp nhập này vẫn chưa thể diễn ra. Đến đầu năm 2018, VietinBank cho biết đã tạm dừng giao dịch sáp nhập PG Bank sau gần 2 năm đàm phán. Không lâu sau, vào tháng 4/2018, PGBank chuyển sang ký hợp đồng sáp nhập với HDBank và được NHNN chấp thuận về mặt nguyên tắc. Tuy nhiên, thương vụ này một lần nữa rơi vào bế tắc và đến đầu năm 2021, cả PGBank và HDBank đều tuyên bố dừng sáp nhập.
Một trong những lý do quan trọng khiến các cuộc M&A kể trên bất thành, là do một tỷ lệ lớn cổ phần PG Bank đã về tay nhóm TNG Holdings. Trên website của mình, TNG Holdings giới thiệu có 2 công ty liên kết trong lĩnh vực ngân hàng, là PGBank và Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB).
PG Bank từng được một số tập đoàn tư nhân tiếp cận trong giai đoạn thị trường trái phiếu doanh nghiệp bùng nổ. Tuy nhiên ở thời điểm hiện tại, dư địa phát triển của các ngân hàng nhỏ như PG Bank là không nhiều.
Ở diễn biến liên quan, MSB vừa công bố kế hoạch nhận sáp nhập một ngân hàng trong nước, sẽ trình thông qua tại ĐHĐCĐ sắp tới. Trong bối cảnh đó, nhóm cổ đông tư nhân có liên hệ tới TNG Holdings được đánh giá là bên có động lực lớn nhất trong thương vụ thoái vốn tại PGBank.
Thực tế, gần như không có sự cạnh tranh đáng kể trong phiên đấu giá cổ phiếu PGB, khi giá trúng bình quân chỉ nhỉnh hơn giá khởi điểm 100 đồng, tương đương 0,4%.
Và đến tháng 3/2023, sau dịp Petrolimex thoái vốn, PG Bank đã có rất nhiều biến động. Biến động từ nhân sự cấp cao, và cả từ cơ cấu sở hữu.
Mọi đồn đoán về thế lực đứng sau game thoái vốn tại PG Bank lại dấy lên khi phiên ngày 11/9 vừa qua có hơn 155,7 triệu cổ phiếu PGB được trao tay theo phương thức thỏa thuận, tổng giá trị gần 3.275 tỷ đồng, tương ứng giá bán bình quân khoảng 21.035 đồng/cổ phiếu.
Trong khi đó trên thị trường cổ phiếu PGB cùng phiên đóng cửa ở mức tăng trần 27.900 đồng/cổ phiếu. Nền giá đóng của PGB mấy phiên trước đó cũng cao hơn giá thỏa thuận.
Các kịch bản đã được giới đầu tư đặt ra xem cổ đông nào đã thoái vốn. Thứ nhất, nhóm giao dịch ngày 21-27/4: Không chỉ giao dịch thoái vốn 120 triệu cổ phiếu PGB của Petrolimex, mà sau đó vài tuần, từ 21 đến 27/4/2023 PGB có thêm 1 đợt giao dịch đột biến.
Chỉ trong vòng 5 phiên, có hơn 87,4 triệu cổ phiếu PGB được giao dịch thỏa thuận, tương ứng hơn 29,1% vốn điều lệ PGBank. Đây cũng là 5 phiên liên tiếp cổ phiếu PGB tăng điểm. Giá bán thỏa thuận bình quân từ gần 27.900 đồng/cổ phiếu đến 28.600 đồng/cổ phiếu. Tuy vậy sau những phiên giao dịch này, chưa có cổ đông lớn nào báo cáo kết quả giao dịch.
Thứ hai, phiên giao dịch ngày 11/7: Trường hợp cả 3 pháp nhân mới mua vào từ đợt Petrolimex thoái vốn tháng 4/2023 cùng bán ra. Lúc đó 3 pháp nhân này chi khoảng 2.568 tỷ đồng, mua vào với giá bình quân 21.400 đồng/cổ phiếu. Phiên ngày 11/7 có đến hơn 51% vốn điều lệ PGBank được trao tay.
Nếu đặt giả thiết nhóm có mối liên quan với TC Group bán ra ngoài, vậy tại sao chấp nhận "bán lỗ" trong khi thị giá PGB đang cao hơn? hay đây vẫn chỉ là hình thức trao tay giữa các nhóm, trong nội bộ? - giả thiết này có phần vững chắc nhất.
Thứ 3, nhóm người nhà "sếp" Đinh Thành Nghiệp đăng ký bán 7,5 triệu cổ phiếu sau lần bán bất thành trước đó. Khả năng lớn lần này đã thành công trong cùng ngày 11/7.
