Techcombank ghi dấu nửa đầu năm ấn tượng với lợi nhuận tăng hơn 22%

Theo dõi KT&TD trên

Đà tăng trưởng được ghi nhận đồng đều ở cả thu nhập lãi thuần lẫn hoạt động dịch vụ, trong khi quy mô tổng tài sản vượt mốc 1,27 triệu tỷ đồng và tỷ lệ nợ xấu vẫn được kiểm soát quanh ngưỡng 1,15%. Tuy vậy, tỷ trọng cho vay bất động sản duy trì ở mức cao và diễn biến của nợ nhóm 5 là những điểm thị trường tiếp tục theo dõi.

Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trên diện rộng

Theo báo cáo tài chính nửa đầu năm 2026, lợi nhuận trước thuế của Techcombank đạt 18.540 tỷ đồng, tăng khoảng 22,5% so với mức 15.135 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025. Động lực chính đến từ thu nhập lãi thuần (NII), đạt 20.285 tỷ đồng, tăng 16,3% so với cùng kỳ, tiếp tục là nguồn thu đóng góp lớn nhất vào tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng.

Đáng chú ý, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, đạt 6.811 tỷ đồng, so với 3.935 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước - tương đương mức tăng gần 73%. Theo Techcombank, kết quả này chủ yếu nhờ sự bùng nổ của dịch vụ mua hẳn miễn truy đòi bộ chứng từ theo thư tín dụng (L/C) và dịch vụ bảo hiểm, hai mảng đang trở thành nguồn thu ngoài lãi quan trọng của ngân hàng.

Về hiệu quả hoạt động, Techcombank duy trì tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức khoảng 29,7%, tương ứng 8.489 tỷ đồng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động 28.616 tỷ đồng. Mức CIR này tiếp tục nằm trong nhóm thấp của hệ thống ngân hàng, phản ánh khả năng kiểm soát chi phí vận hành hiệu quả ngay cả khi quy mô kinh doanh mở rộng.

Ở chiều ngược lại, một số mảng kinh doanh phi tín dụng ghi nhận sự sụt giảm. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối giảm còn 515 tỷ đồng, so với 870 tỷ đồng cùng kỳ, trong khi thu nhập thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư giảm mạnh từ 1.050 tỷ đồng xuống còn 321 tỷ đồng. Diễn biến này phần nào phản ánh sự thận trọng hơn trong quản lý danh mục đầu tư của ngân hàng trước bối cảnh thị trường lãi suất và tỷ giá còn nhiều biến động.

Quy mô tài sản và tín dụng tiếp tục mở rộng

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Techcombank đạt hơn 1,27 triệu tỷ đồng, tăng 6,8% so với thời điểm đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 847.336 tỷ đồng theo giá trị danh nghĩa, tăng khoảng 10,4% so với cuối năm 2025, cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn đáng kể so với tốc độ mở rộng của tổng tài sản.

Về cơ cấu tín dụng, lĩnh vực kinh doanh bất động sản tiếp tục là nhóm ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất trong dư nợ cho vay tổ chức kinh tế, ở mức 26,68%, tiếp theo là bán buôn, bán lẻ với 8,73%. Trong khi đó, cho vay cá nhân chiếm 42,13% tổng dư nợ, tiếp tục là cấu phần lớn nhất trong danh mục tín dụng của ngân hàng, phù hợp với định hướng đẩy mạnh mảng bán lẻ mà Techcombank theo đuổi trong những năm gần đây.

Tổng nợ xấu (từ nhóm 3 đến nhóm 5) của Techcombank tính đến cuối quý II/2026 là 9.171 tỷ đồng trên tổng dư nợ cho vay gốc 795.813 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ nợ xấu khoảng 1,15% - vẫn nằm trong nhóm thấp của ngành ngân hàng. Tuy nhiên, đáng chú ý là nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu nợ xấu, với 5.886 tỷ đồng, cho thấy đây là điểm ngân hàng cần tiếp tục theo dõi sát trong các quý tới.

Dù vậy, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong 6 tháng đầu năm chỉ ở mức 1.587 tỷ đồng, giảm so với 2.104 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2025. Mức giảm chi phí trích lập dự phòng trong khi lợi nhuận vẫn tăng trưởng mạnh cho thấy ngân hàng đang có sự tự tin nhất định vào chất lượng tài sản hiện tại, dù cũng có thể phản ánh sự thay đổi trong chính sách trích lập dự phòng theo từng thời kỳ.

Về tài sản đảm bảo, Techcombank hiện sở hữu hệ thống bảo đảm tín dụng với tổng giá trị hơn 1,73 triệu tỷ đồng, cao gấp khoảng 2,2 lần dư nợ cho vay. Trong đó, bất động sản chiếm 369.536 tỷ đồng và giấy tờ có giá chiếm 398.552 tỷ đồng, tạo lớp đệm an toàn đáng kể cho danh mục tín dụng của ngân hàng.

Nguồn vốn và thanh khoản vững chắc

Tiền gửi khách hàng tại Techcombank đạt 662.448 tỷ đồng tính đến cuối tháng 6/2026, tăng khoảng 7% so với đầu năm. Trong cơ cấu này, tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đạt 223.945 tỷ đồng, chiếm khoảng 33,8% tổng tiền gửi khách hàng - tỷ lệ thuộc nhóm cao trong hệ thống ngân hàng thương mại, giúp Techcombank duy trì lợi thế về chi phí vốn thấp so với nhiều ngân hàng cùng quy mô.

Vốn chủ sở hữu của ngân hàng cũng tăng lên mức 189.000 tỷ đồng, tiếp tục củng cố nền tảng vốn cho các kế hoạch tăng trưởng tín dụng và mở rộng kinh doanh trong giai đoạn tới. Bên cạnh đó, ngân hàng cho biết duy trì lượng tiền mặt và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước cùng các tổ chức tín dụng khác ở mức dồi dào, đảm bảo khả năng thanh toán và tuân thủ các quy định an toàn hoạt động.

Nhìn chung, bức tranh tài chính nửa đầu năm 2026 của Techcombank cho thấy sự tăng trưởng mạnh cả về lợi nhuận lẫn quy mô hoạt động, đi kèm khả năng kiểm soát chi phí hiệu quả thể hiện qua chỉ số CIR duy trì ở mức thấp. Tỷ lệ CASA cao và nền tảng vốn chủ sở hữu vững chắc cũng là những yếu tố hỗ trợ cho triển vọng tăng trưởng bền vững của ngân hàng trong các quý tiếp theo.

Tuy nhiên, hai điểm đáng lưu ý là tỷ trọng cho vay bất động sản vẫn ở mức cao trong cơ cấu tín dụng doanh nghiệp, và nợ nhóm 5 tiếp tục chiếm phần lớn trong tổng nợ xấu. Trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều biến động, đây sẽ là những chỉ số mà nhà đầu tư và cơ quan quản lý tiếp tục theo dõi sát để đánh giá mức độ an toàn của hệ thống trong dài hạn.

Bên cạnh các chỉ số kết quả kinh doanh, Thuyết minh về Quản lý rủi ro tín dụng trên BCTC của Techcombank cũng cho thấy sự dịch chuyển lớn về cơ cấu tài sản thế chấp:

Tại ngày 31/12/2025, giá trị tài sản thế chấp là "Bất động sản" tại TCB được ghi nhận ở mức 686.816 tỷ đồng. Đến ngày 30/06/2026, con số này giảm về 369.536 tỷ đồng (giảm 317.280 tỷ đồng sau 6 tháng).

Trong cùng khoảng thời gian, dư nợ cho vay ngành "Hoạt động kinh doanh bất động sản" của ngân hàng không giảm mà tăng từ 207.026 tỷ đồng lên 212.311 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, giá trị khoản mục "Các tài sản bảo đảm khác" tăng từ 451.941 tỷ đồng (cuối năm 2025) lên 936.887 tỷ đồng vào giữa năm 2026 (tăng hơn 2 lần). Số liệu cho thấy có sự thay đổi cơ cấu trong danh mục tài sản nhận thế chấp của Techcombank, theo hướng giảm tỷ trọng bảo đảm bằng bất động sản hiện hữu và tăng tỷ trọng các loại tài sản bảo đảm khác (như quyền tài sản, cổ phiếu, khoản phải thu hoặc tài sản hình thành trong tương lai).

Đặt trong bối cảnh chung của ngành ngân hàng, mức tăng trưởng lợi nhuận trên 22% của Techcombank cho thấy vị thế cạnh tranh tương đối tốt so với mặt bằng chung, trong bối cảnh nhiều ngân hàng thương mại vẫn đang chịu áp lực từ chi phí vốn và biên lãi ròng thu hẹp. Việc thu nhập dịch vụ tăng trưởng nhanh hơn thu nhập lãi thuần cũng phản ánh xu hướng dịch chuyển cơ cấu doanh thu theo hướng bền vững hơn, giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng truyền thống - một chiến lược mà nhiều ngân hàng lớn trong hệ thống đang theo đuổi để cải thiện chất lượng lợi nhuận trong dài hạn.

Giới phân tích cũng lưu ý rằng việc duy trì tỷ lệ CASA cao trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động vẫn ở mức cạnh tranh là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe hệ sinh thái khách hàng của ngân hàng, bởi đây thường là nhóm tiền gửi có chi phí thấp và ổn định hơn so với tiền gửi có kỳ hạn. Kết hợp với nền tảng vốn chủ sở hữu vững chắc, Techcombank được đánh giá có dư địa tương đối thuận lợi để tiếp tục mở rộng quy mô tín dụng trong nửa cuối năm 2026, miễn là kiểm soát tốt chất lượng tài sản mới phát sinh, đặc biệt tại các lĩnh vực có mức độ tập trung tín dụng cao như bất động sản.

Hoàng Nguyễn