Vĩnh Hoàn (VHC): Khó khăn vẫn ở phía trước
Theo KBSV, Vĩnh Hoàn (VHC - HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý IV/2022 sụt giảm mạnh với lợi nhuận đạt 190 tỷ đồng (giảm 58% so với cùng kỳ năm trước) và doanh thu đạt 2.484 tỷ đồng (giảm 8%) do sức mua thấp đặc biệt tại thị trường chính là Mỹ và giá bán giảm mạnh tại các thị trường xuất khẩu.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với CTCP Vĩnh Hoàn (VHC), Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, theo VASEP, xuất khẩu cá tra tháng 1/2023 đạt 107 triệu USD (giảm 50%). KBSV duy trì quan điểm ngành cá tra thời gian tới sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức do nền kinh tế thế giới chậm lại khiến các khách hàng vẫn khá dè dặt với đơn đặt hàng mới dù tồn kho tại thị trường xuất khẩu đã được giải phóng phần nào.
Cũng theo KBSV, có dấu hiệu khả quan từ thị trường Trung Quốc khi thương nhân Trung Quốc đã hỏi giá nhiều hơn so với trước Tết nhưng việc chốt đơn vẫn chưa thay đổi đáng kể khi nhu cầu tại Trung Quốc chưa tăng mạnh và hàng tồn kho vẫn chưa thiếu hụt.
Giá cá tra xuất khẩu hiện đã suy giảm đáng kể về tương đương mức đầu năm 2021 trong khi giá cá tra nguyên liệu hiện tăng lên mức 28.500-29.500 đồng/kg, giá cá giống sau khi giảm về mức đầu năm 2022 đã tăng trở lại quanh mức 43.000 đồng/kg do nguồn cung khan hiếm.
KBSV dự báo kết quả kinh doanh năm 2023 với lợi nhuận đạt 1.462 tỷ đồng (giảm 27% so với năm trước) và doanh thu 11.326 tỷ đồng (giảm 14.4%). Khuyến nghị nắm giữ VHC với giá mục tiêu 68.100 đồng/CP.
